Hedgefonds vertiefen zunehmend ihr Engagement in Kryptowährungen, während sich die globale regulatorische Klarheit verbessert, so eine aktuelle Umfrage unter institutionellen Investoren und Fondsmanagern. Im Jahr 2025 berichteten 55 % der traditionellen Hedgefonds von Engagements in digitalen Vermögenswerten, was einen bemerkenswerten Anstieg von 47 % im Vorjahr darstellt. Während die meisten Hedgefonds gegenwärtig bescheidene Allokationen halten – oft weniger als 2 % des verwalteten Vermögens – plant eine erhebliche Mehrheit, ihre Engagements im kommenden Jahr zu erhöhen.

Der Hauptkatalysator für diesen Trend ist die sich entwickelnde regulatorische Landschaft in den USA und anderen führenden Finanzrechtsordnungen. Fast die Hälfte der institutionellen Befragten glaubt, dass die jüngsten regulatorischen Änderungen sie dazu bereit gemacht haben, ihre Allokationen für digitale Vermögenswerte zu erhöhen. Diese Reformen haben die Hedgefonds ermutigt, langfristige Renditen anzustreben, Risiken zu mindern und ihre Portfolios inmitten anhaltender Marktunsicherheiten zu diversifizieren.

Bitcoin bleibt die am weitesten verbreitete Kryptowährung unter Hedgefonds, gefolgt von Ethereum und einem steigenden Interesse an Solana. Immer mehr Hedgefonds handeln auch mit Krypto-Derivaten und zeigen Interesse an tokenisierten Vermögenswerten, wobei mehr als die Hälfte die Tokenisierung als zukünftige Anlagestrategie in Betracht zieht. Viele erkunden Engagements durch Spot-Trading, Derivate, börsengehandelte Produkte, Aktien und zunehmend tokenisierte Alternativen.

Die Teilnahme von Investoren erweitert sich über traditionelle Family Offices und vermögende Privatpersonen hinaus, wobei Fonds von Fonds, Stiftungen, Pensionskassen und Staatsfonds in den Bereich digitaler Vermögenswerte eintreten. Krypto-nativen Hedgefonds wachsen weiterhin, gestützt durch die zunehmende Größe der Branche und den Gesamtmarktwert von Krypto-Vermögenswerten, der kürzlich die 4-Billionen-Dollar-Marke überschritt.

Allerdings sind nicht alle Hedgefonds bereit, teilzunehmen. Barrieren wie regulatorische und steuerliche Unsicherheiten, Anlagevorgaben sowie Lücken in Verwahrung, Compliance und Verwaltungsdiensten halten einige potenzielle Investoren zurück. Trotzdem betrachten viele Diversifizierung, asymmetrisches Renditepotenzial und langfristige Leistung als wichtige Gründe für das anhaltende Interesse an Kryptowährungen.

Mit der zunehmenden regulatorischen Beteiligung, die das institutionelle Vertrauen stärkt, wird erwartet, dass Hedgefonds ihre Rolle in digitalen Vermögenswerten weiter ausbauen, was auf die Reifung des Marktes und seine Hinwendung zur allgemeinen Akzeptanz hinweist.